Investire nel bambù gigante: domande e risposte

Parlando di investire nel bambù gigante con amici e collaboratori ma anche a seguito dei due post che ho pubblicato sull’argomento (il discorso inizia da QUA e prosegue in questo SECONDO ARTICOLO) ho ricevuto tutta una serie di domande a cui penso possa essere interessante rispondere da queste colonne così da farle diventare informazioni interessanti per tutti.

Rullino i tamburi quindi (ovviamente realizzati in bambù ^_^) , andiamo a cominciare!

COME MAI TI SEI INTERESSATO A QUESTO SETTORE?

In poche parole, perché si incastra perfettamente nella mia personale filosofia di investimento. Chiunque mi conosca sa che predico come un mantra l’importanza del “far lavorare il proprio denaro per sé” e delle rendite passive. Parlando di come investire il proprio risparmio insegno a diversificare in maniera opportuna bilanciando rischi, rendimenti, liquidabilità, orizzonti temporali ed impegno/competenze necessarie. Ebbene, investire nel bambù gigante significa proprio questo: diversificare il proprio denaro su un asset completamente scorrelato dai mercati azionari, obbligazionario o immobiliare, perseguire chance di rendimento importanti con rischi presenti ma limitati e facilmente identificabili (anche se non completamente controllabili), poter guadagnare una rendita completamente passiva per decenni senza doversi impegnare personalmente o sviluppare competenze specifiche. Ci aggiungo che, per me che bazzico da anni i mercati finanziari, è anche una bella soddisfazione poter investire in qualcosa di “reale”, che posso vedere, toccare, mangiare ed al cui interno posso passeggiare con mia figlia. Ti mentirei se dicessi che l’anima “green” dell’investire nel bambù gigante sia stato il mio primo elemento di motivazione ma sicuramente ne rappresenta un fattore importante.

QUANTO TEMPO VIVE UNA PIANTA DI BAMBU’ GIGANTE?

Secondo gli studiosi e secondo l’esperienza può vivere fino a 150 anni con una stima più prudenziale di un range di tempo di 80-120 anni, come a dire che sono protagonista della nascita del mio bambuseto ma non so se nemmeno i miei nipoti saranno testimoni della sua estinzione. In questo senso, investire nel bambù gigante va sicuramente considerata una strategia di investing di lungo e lunghissimo termine con rendite che conto alimenteranno tutta la seconda parte della mia vita e che sarò felice di passare poi pari pari ai miei eredi. In periodi di grave incertezza economica e lavorativa per i più giovani, pensare di lasciare un giorno a mia figlia non tanto e non solo del denaro quanto un sistema “chiavi in mano” che continuerà a produrle rendite per tutta la sua vita è, in tutta onestà, un pensiero che mi scalda il cuore e una delle mie principali motivazioni.

CONSIGLI DI REALIZZARE IL PROPRIO BAMBUSETO PERSONALE?

No, a meno che una persona non sia un agricoltore esperto con vasti terreni di proprietà e tutto il know-how e le attrezzature per piantumarlo e gestirlo. Troppo lavoro da fare, troppi costi, troppa burocrazia e troppe competenze da acquisire per farlo in maniera autonoma partendo da zero senza esperienza di settore.

IL BAMBU’ E’ UNA PIANTA INFESTANTE? NON CI SONO DEI DIVIETI PER PIANTUMARLO IN ITALIA?

Assolutamente si, ci sono divieti e leggi da conoscere e enti specifici a cui chiedere autorizzazioni. Come dicevo, la burocrazia e i permessi da ottenere sono tanti ed è uno di quegli aspetti di cui io personalmente non mi vorrei mai occupare. Il bambù è in effetti una specie infestante, resistente, tenace e prolifica come tutti gli infestanti ed è questa una delle ragioni della sua forza. Va piantumato con cura e seguito per i primi tempi ma, dopo circa 4-5 anni non richiede più nessuna manutenzione tranne la pulizia delle strade interne e non va più nemmeno irrigato. Un pò alla volta le piante madri allargano i propri rizomi sul terreno fino a quando questi invadono tutto lo spazio che hanno a disposizione generando la foresta di bambù che desideriamo si generi. Un’avvertenza importante è quindi la necessità di scavare dei fossati di contenimento ai margini del bambuseto in maniera tale da impedire al bambù di invadere il terreno dei confinanti. La pulizia di questi fossati perimetrali rappresenta la seconda e ultima manutenzione necessaria nel tempo.

COME SI PUO’ GUADAGNARE DA QUESTO SETTORE?

Ho già scritto un articolo precedente in cui ho illustrato come i prodotti tipici del MOSO (bambù gigante) siano due: i germogli per uso alimentare e la canna con cui si possono realizzare arredi, parquet, fibre tessili, oggettistica, edilizia ecc., ti rimando all’articolo in questione per tutti i dettagli. Dal punto di vista industriale, invece, si può procedere con la vendita all’ingrosso dell’intera produzione oppure con la realizzazione di una o più filiere che partano dalla materia prima fino ad arrivare ad uno o più prodotti finiti. La prima strada è quella più semplice da percorrere, produce meno margini finanziari ma richiede anche molto meno lavoro mentre la seconda richiede l’allestimento di una macchina professionale molto più complessa ma che potrebbe valere la pena quando e se si avesse a disposizione una quantità di materia prima sufficiente affinché valga la pena percorrere questa strada. Attualmente FOREVER BAMBU‘, il gruppo industriale di cui faccio parte, ha scelto la prima strada e ha già stipulato contratti di vendita all’ingrosso dell’intera produzione per i prossimi dieci anni. Man mano che il gruppo continuerà a crescere si valuterà se rimanere su questa logica o se prendere in considerazione anche la creazione di un’apposita filiera. I margini sul prodotto al dettaglio sono in effetti così alti che potrebbe valerne la pena.

SI POTREBBE PIANTUMARE IL BAMBU’ GIGANTE SU TERRENI PRESI IN AFFITTO E DIMINUIRE GLI INVESTIMENTI NECESSARI?

Volendo si potrebbe fare, certo, ma a mio parere non è affatto una grande idea. Per quanto tempo avrai garantita la permanenza su quel terreno in caso di affitto, venti anni? Se consideri che i primi anni il tuo investimento non produce utili e una foresta di bambù arriva al massimo della sua produzione circa all’ottavo/decimo anno, avendo i terreni in affitto ti esporresti al rischio di veder andare a zero i tuoi profitti proprio quando potresti invece massimizzarli e goderteli per i successivi decenni. Se infatti non ti rinnovano il contratto di affitto, cosa te ne fai del tuo bambuseto, lo sposti??? Ragionaci, investire nel bambù gigante assomiglia molto di più all’investire in un frutteto o in una foresta di alberi pregiati da taglio piuttosto che a coltivare grano o mais. No, piantumare il bambù in terreni presi in affitto a mio parere è davvero una pessima idea.

IN QUANTO TEMPO SONO PREVISTI I PRIMI PROFITTI DAL PROPRIO BAMBUSETO?

I primi germogli vengono raccolti mediamente attorno al quarto-quinto anno dalla piantumazione del bambuseto mentre le prime canne possono venire tagliate attorno al settimo-ottavo anno. Calcola tuttavia che, da lì in poi, il bambuseto continuerà ad allargarsi ed infittirsi per arrivare a produzione piena attorno al decimo anno. I profitti e i dividendi attesi seguiranno questa timeline con una crescita progressiva a partire dai primi raccolti e una successiva stabilizzazione a bambuseto maturo. Tutto ciò detto, ragiona sul fatto che stiamo parlando di agricoltura e di una cosa viva per cui io sono il primo ad aspettarmi che il risultato economico dei miei investimenti nel bambù gigante possa essere fortemente irregolare da un anno all’altro dando vita nel tempo ad una resa media frutto di anni migliori e anni peggiori.

QUANTO COSTA PIANTUMARE UN BAMBUSETO?

Secondo la nostra esperienza e ottimizzando tutta la filiera non meno di 50.000 € ad ettaro per partire ed altrettanto per portarlo in produzione. La prima metà dell’investimento se ne va tutta nell’acquisto del terreno, delle piante madri di Moso da mettere a dimora, nella creazione di un sistema di irrigazione, dei fossati e di tutte le lavorazioni necessarie alla preparazione del terreno e alla piantumazione. Il restante capitale serve per i costi vivi degli anni successivi fino a quando il bambuseto non inizia ad essere produttivo e a generare i suoi primi utili.

SAI CHE PENSAVO SERVISSERO PIU’ SOLDI? MI SEMBRA FIN POCO PER COMPRARE UN TERRENO, LE PIANTE, LE LAVORAZIONI …

In effetti è così, sono costi molto ottimizzati acquistando appezzamenti consistenti e coltivando almeno 10-12 ettari alla volta. Per aumentare la marginalità di un investimento nel bambù gigante sono molti i fattori da curare e prendere in considerazione.

SERVONO CAPITALI IMPORTANTI PER INVESTIRE NEL BAMBU’ GIGANTE?

Si e no. Si per poter accedere alle economie di scala di cui abbiamo parlato ma no perchè non hai bisogno di investire in prima persona sopportandone tutto il peso finanziario, accollandoti tutti i rischi e, soprattutto, dovendo curare da solo tutti i passaggi e le lavorazioni. In Italia è possibile aderire a svariati progetti imprenditoriali legati agli investimenti in bambù gigante per scopo industriale, progetti aventi diverse caratteristiche e che permettono di partecipare investendo capitali a partire da poche migliaia di euro tramite investimenti in crowdfunding controllati dalla Consob fino a partecipazioni azionarie vere e proprie accessibili con capitali importanti o intermedi.

QUALI SONO I RISCHI E I LIMITI DELL’INVESTIRE NEL BAMBU’ GIGANTE?

Questo è uno dei ragionamenti più importanti che chiunque voglia investire nel bambù gigante deve considerare. Non esiste l’investimento perfetto e i rischi e i limiti esistono anche in questo settore. Ti elenco quelli che a mio parere sono i più importanti: numero uno si tratta di un investimento a medio lungo termine in cui ti devi mettere il cuore in pace fin da subito sul fatto che per i primi 4-5 anni non avrai nessun rendimento di ritorno, il che è ovviamente logico perché fino a quando il bambuseto non è minimamente cresciuto non ci sono prodotti da vendere ma tuttavia è un elemento che va considerato. In parole povere, se ti interessa avere un risultato positivo in 2-3 anni, investire nel bambù gigante non fa per te. Limite e rischio numero due, si tratta di un investimento con liquidabilità limitata e molto più complessa rispetto all’acquisto di strumenti quotati su mercati ufficiali come quello azionario o obbligazionario. Di fatto si tratta di partecipare ad un progetto imprenditoriale che è cosa assai diversa dal detenere azioni della Fiat quotate in Borsa. Investire nel bambù gigante ha senso se condividi l’idea di mantenere le tue quote in proprietà e percepire una rendita passiva su base annuale. Limite/rischio numero tre: stiamo parlando di entrare in una forma di agricoltura nuova e in un trend ancora agli inizi che io considero e spero abbia il successo che ci aspettiamo ma che è naturalmente tutt’altro che certo come per tutte le cose nuove. E’ un po’ come quando si sono iniziate a diffondere coltivazioni come i kiwi, lo zenzero o la stevia, per citare solo alcune delle più note. Oggi parliamo di prodotti affermati e consolidati sul mercato ma inizialmente erano novità il cui successo era tutt’altro che garantito. Questi elementi (la novità e il trend nascente) sono tuttavia anche alcuni tra gli aspetti più affascinanti di questo progetto e il vero motivo per cui ci aspettiamo che possa fornire rendimenti così alti in futuro. Quando le coltivazioni di bambù gigante saranno anche nel nostro paese una realtà molto più diffusa e consolidata ci sarà sicuramente un’incertezza minore dell’attuale su tanti elementi ma, allo stesso tempo, sarà molto più costoso entrare a farne parte e, conseguentemente, ci saranno meno ritorni per gli investitori. In ultimo, ma ne abbiamo già parlato, stiamo parlando di agricoltura e quindi ci sono tutte le incertezze legate alla meteorologia, alla resa del singolo ettaro ecc. ma questo direi sia un elemento comune per chiunque sviluppi progetti imprenditoriali agricoli, dal grano, ai vigneti, agli alberi da frutta.

Aggiungo a questo punto una mia considerazione da Coach di INTELLIGENZA FINANZIARIA: se hai compreso bene quanto ti ho appena spiegato sui rischi, sui limiti e sugli obiettivi di un investimento nel settore del bambù gigante e se ti interessa prendervi parte, la domanda successiva che dovresti porti è: quanto del capitale a mia disposizione intendo impegnare e vincolare a questo progetto?

Per dare una risposta ragionata a questa domanda dovrai mettere mano alla tua personale situazione finanziaria, ai tuoi obiettivi e alla tua ASSET ALLOCATION. Solo da quello potrai capire se abbia senso per te investire una certa quantità del tuo risparmio oppure 10 o 100 volte tanto.

AVETE FATTO FARE DELLE ANALISI DI RISCHIO?

Parlando di FOREVER BAMBU’ la risposta è si. Abbiamo ad esempio commissionato uno studio specifico a un’analista finanziario che ha preso in esame tutti i principali fattori di rischio (prezzo del germoglio o della canna in caduta libera, produzione di ogni ettaro in calo, aumento dei costi di manodopera ecc.) e ha analizzato le ricadute sul business plan in caso agissero tutti contemporaneamente. Ne è uscito fuori un rendimento medio annuo dei capitali investiti attorno al 9% nel worst case, dato che, non ti nascondo, per me è ancora più motivante dei rendimenti medi attesi in caso i fattori di rischio non intervengano. Dopo aver effettuato lo studio per cui è stato pagato, l’analista in questione ha desiderato aderire al progetto ed è attualmente uno dei soci investitori del gruppo. Dal 2019 siamo inoltre seguiti sia dal Dr. Antonio Chieffo di AC FINANCE che opera anche come CFO del gruppo.

SO CHE COME AZIENDA SIETE IN UNA FASE DI TRASFORMAZIONE IMPORTANTE E STATE PENSANDO ALLA QUOTAZIONE IN BORSA, E’ VERO?

Tornando a FOREVER BAMBU’, la risposta è SI. Dome si diceva, guidati da importanti centri di analisi e consulenza come AC FINANCE e DELOITTE l’azienda è attualmente in fase di trasformazione ed evoluzione, le 26 srl facenti parte del gruppo stanno per fondersi in un’unica Società per Azioni (S.p.A.) e il passo successivo sarà la quotazione sul mercato secondario di una delle più importanti borse europee. Facciamo questo sia per valorizzare gli investimenti degli oltre 800 soci già facenti parte del gruppo (più di 12 milioni di euro i capitali sociali già versati e utilizzati dall’azienda nella sua espansione) che per poter dialogare ad un livello più alto con fondi di investimento e capitali istituzionali che guardano con assoluto interesse ad una realtà come la nostra, innovativa, green e molto dinamica.

HAI PARLATO DI INCONTRI PER SAPERNE DI PIU’, SI PUO’ PARTECIPARE?

Certamente! Negli scorsi anni abbiamo tenuto più edizioni di un evento dal vivo che ha avuto molto successo e che abbiamo chiamato “INVESTIRE NELLA GREEN ECONOMY”. E’ un nuovo format che ho chiamato “Business Opportunity Seminar” in quanto ha al suo interno alcune ore di formazione sulla Green Economy e sul settore del bambù gigante e, nella seconda parte, la presentazione di una concreta opportunità di investimento regolamentata dalla Consob. Ultimamente lo abbiamo trasformato in versione webinar online ed è possibile partecipare gratuitamente registrandosi da QUA. Sarà rigorosamente a numero chiuso per cui conviene iscriversi quanto prima. È certamente un’ottima opportunità per approfondire il ragionamento e per conoscere e confrontarsi con gli ideatori del progetto e gli attuali investitori.

La registrazione della scorsa edizione di INVESTIRE NELLA GREEN ECONOMY è disponibile nella stessa pagina di presentazione dell’evento. Nuove date verranno calendarizzate nel corso del 2021 e ne daremo notizia tempestiva sul sito.

PARLERETE ANCHE DELLE DETRAZIONI FISCALI SUI CAPITALI INVESTITI NELLE STARTUP INNOVATIVE CONCESSI DAL DECRETO RILANCIO DEL 19 MAGGIO 2020?

Assolutamente si, è una delle novità importanti di questo periodo e una delle migliori opportunità mai viste per chi ama investire. In sintesi: chiunque investa in startup innovative sotto forma di equity crowfunding potrà detrarre dall’IRPEF il 30% secco del proprio investimento già dalla dichiarazione dei redditi dell’anno successivo. E’ una novità clamorosa perchè permette con un colpo di bacchetta magica di moltiplicare il rendimento atteso dagli investitori e abbatterne il profilo di rischio. Come FOREVER BAMBU’ siamo già pronti con un progetto che lo utilizza e ne parleremo durante il webinar stesso.

Direi a questo punto sia tutto, per qualsiasi altra domanda ti invito a lasciare un commento in calce all’articolo o, ancora meglio, a partecipare a INVESTIRE NELLA GREEN ECONOMY che sarà la sede perfetta per comprendere tutti i dettagli di questo progetto così interessante e, allo stesso tempo, approfittare della grande opportunità offerta dal Decreto Rilancio.

A presto!

Roberto Pesce